México apoya a Pemex con operaciones multimillonarias para su deuda

CIUDAD DE MÉXICO, 17 de septiembre de 2025.- La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) anunció la conclusión de una serie de operaciones financieras diseñadas para sanear las finanzas de Petróleos Mexicanos (Pemex) y fortalecer su posición en los mercados internacionales.

Estas acciones, refirió en un comunicado la SHCP, están enmarcadas en el Plan Estratégico 2025-2035, incluyen una recompra de bonos y una emisión de deuda que buscan reducir el perfil de vencimientos de la empresa estatal.

Recompra de deuda y emisión de bonos

Pemex, la petrolera nacional, completó exitosamente una oferta de recompra de bonos por 12 mil millones de dólares (mdd), de los cuales casi 10 mil mdd corresponden a vencimientos entre 2026 y 2029, además de otros pasivos de corto plazo.

A esta operación se suma una emisión de bonos por 13.8 mil millones de dólares equivalentes, colocados por la SHCP en los mercados de euros y dólares.

En la emisión en euros, se colocaron bonos a cuatro, ocho y 12 años con tasas de cupón que van desde 3.500 por ciento hasta 5.125 por ciento. En dólares, se emitieron bonos a cinco, siete y 10 años, con cupones entre 4.750 por ciento y 5.625 por ciento.

Ambas transacciones tienen como objetivo reducir las obligaciones en moneda extranjera de Pemex, optimizando su balance financiero.

La alta demanda, que superó en 3.65 veces el monto colocado, reflejó la confianza de 573 inversionistas de diversas geografías, así como una percepción positiva del manejo de la política fiscal y financiera del Gobierno de México.

Aportación de capital y mejora en la calificación crediticia

Para complementar las operaciones, el Gobierno de México planea realizar una aportación de capital equivalente al monto colocado, una medida que busca suavizar el perfil de vencimientos de la empresa.

Como resultado directo de estas acciones, la SHCP ha reportado una mejora significativa en las calificaciones crediticias de Pemex, un hito que no se veía desde 2013.

Fitch Ratings mejoró la calificación de la empresa de B+ a BB, mientras que Moody’s la elevó de B3 a B1, ambas con perspectiva estable.

Estas medidas, según la SHCP, permitirán a Pemex:

• Fortalecer sus niveles de capitalización.
• Reducir su saldo de deuda financiera.
• Gestionar sus obligaciones con proveedores.
• Generar ahorros en el pago de intereses.
• Financiar proyectos de inversión.